Main navigation BNM

Tranzacții cu opțiune forward

tranzactii cu optiuni

Cu toate acestea, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse, într-o scrisoare din În opinia noastră, tranzacții cu opțiune forward asupra conturilor contabile numai a rezultatului final din operațiunile din contractul forward nu corespunde principiului exactității contabile.

Contabilitate fiscală În conformitate cu clauza 1 a articolului din Codul fiscal al Federației Ruse, FISS tranzacții amânate înseamnă acorduri tranzacții cu opțiune forward participanții la tranzacții futures părți la tranzacție care determină drepturile și obligațiile lor în raport cu activul subiacent, inclusiv contracte la termen, opțiuni, contracte la termen și acorduri ale participanților la tranzacții la termen care nu implică livrarea activului subiacent, ci determină procedura de decontare reciprocă a părților la tranzacție în viitor, în funcție de modificarea prețului sau alt indicator cantitativ al activului suport în comparație cu valoarea indicatorului specificat, care este determinat sau procedura de determinare a celui stabilit de către părți la încheierea tranzacției Calificarea tranzacției se efectuează la data încheierii acesteia și în viitor, în ciuda metodei de executare a acesteia, nu este supusă recalificării.

Data tranzacției este: data tranzacționării la care a fost încheiată tranzacția la termen corespunzătoare; data acordului de către părți a tuturor condițiilor materiale ale tranzacției, dacă tranzacția a fost efectuată în afara pieței organizate. Codul fiscal oferă contribuabililor dreptul de a stabili în politica contabilă criteriile conform cărora o tranzacție poate fi calificată ca o tranzacție cu FISS sau ca o livrare amânată.

Cu toate acestea, acest lucru este adevărat numai dacă entitatea a încheiat un contract de livrare a termenului. Contractul forward nerelevabil este inițial FISS și nu poate fi reclasificat ca tranzacție amânată. Ministerul de Finanțe al RF, într-o scrisoare din În același timp, dispozițiile articolului din Codul fiscal, care stabilesc procedura contabilitate fiscală pentru tranzacțiile la termen atunci când se utilizează metoda de acumulare, în acest caz nu sunt aplicate».

Tranzacții cu opțiune forward faptului că tranzacția poate fi executată prin încheierea unei tranzacții inversate și, de fapt, nu există transfer de valută și nu există tranzacții cu opțiune forward mișcare reală în conturile în valută, apare întrebarea: este necesar să recalificați un contract de livrare la termen?

  • Principalele tipuri de tranzacții valutare.
  • Cum să faci bani foarte repede de la 1000
  • Forward - AKCENTA CZ
  • Tipuri de operatiuni valutare | holiday-dreams.ro
  • Atunci când iniţiaţi o plată internaţională, dispuneţi de 3 opţiuni de facturare din care puteţi alege: fie achitaţi posibilele costuri, fie le percepeţi beneficiarului plăţii, fie le împărţiţi în mod echitabil.
  • Acțiunea prețului de tranzacționare

Într-o scrisoare din Recalificarea numerarului în valută sau a tranzacțiilor la termen contracte forward atât cu data valorii din ziua încheierii, cât și la o altă dată ulterioară, principiile de lucru asupra opțiunilor binare în politica contabilă fiscală pe baza art.

Astfel, dacă inițial contractul forward a însemnat executarea prin transfer de monedă, atunci, conform explicațiilor Ministerului Finanțelor, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse nu are nevoie să recalifice această tranzacție.

Dimpotrivă, în cazul executării tranzacții cu opțiune forward a tranzacției, calificată drept livrare nerelevabilă la data tranzacției, prin livrarea activului subiacent, aceasta nu va fi recalificată ca tranzacție amânată.

Luați în considerare ambele opțiuni de contabilitate fiscală pentru contractele la termen. Conform politicii contabile în scopuri fiscale, contractul forward este clasificat ca o tranzacție pentru furnizarea activului subiacent cu o execuție amânată În acest caz, procedura de reflectare a veniturilor și cheltuielilor nu diferă de procedura de înregistrare a veniturilor și cheltuielilor pentru cumpărarea și vânzarea obișnuită de valută.

În timpul executării tranzacției, organizația efectuează următoarele venituri cheltuieli sub forma diferenței dintre rata contractuală de cumpărare a monedei și cursul de schimb al Băncii Centrale a Federației Ruse la data transferului de proprietate, care se referă la veniturile cheltuielile neoperante în virtutea articolului alineatul 2 din Codul fiscal al Federației Ruse sau a paragrafului 6 Clauza 1 grup de telegrame btc articolului din Codul fiscal al Federației Ruse.

În același timp, oferă clienţilor posibilitatea de a profita de pe urma tendinţei opuse de pe piaţa valutară. Pentru a dobândi acest drept, cumpărătorul de opţiuni plăteşte vânzătorului aşa-numita primă de opţiuni. Însă, diferit de forward, clientul are posibilitatea de a nu beneficiat de opţiune în cazul în care consideră că piaţa are o evoluţie pozitivă şi de a realiza tranzacţia din ziua dată la un curs spot mai avantajos decât cursul asigurat. Clienţii vor putea astfel să contribuie la evoluţia pozitivă a cursurilor. Opţiune put — oferă titularului dreptul de a vinde în viitor moneda principală prima în perechea valutară contra monedei secundare a doua în perechea valutarăla un curs predeterminat.

Pe baza exemplului de mai sus, în contabilitatea fiscală, cheltuiala ar trebui reflectată din achiziționarea de monedă ca o diferență pozitivă în valoare de Astfel, compensarea în contabilitatea fiscală este suma diferențelor sub formă de abateri de la cursul de schimb al Băncii Centrale la vânzarea și cumpărarea monedei. Politica contabilă în scopuri fiscale, contractul forward este clasificat ca o tranzacție FISS Particularitățile impozitării unei tranzacții cu FISS sunt stabilite de articolele din Codul fiscal al Federației Ruse, procedura de menținere a contabilității fiscale pentru tranzacțiile cu FISS este stabilită prin articolul din Codul fiscal al Federației Ruse.

Codul tranzacții cu opțiune forward al Federației Ruse stabilește specificul definiției baza impozabilă pentru tranzacțiile cu FISS, în funcție de faptul că aceste FISS sunt tranzacționate pe o piață organizată sau nu. Tranzacțiile cu FISS sunt considerate a fi tranzacționate pe tranzacționarea zilnică pe știri piață organizată, cu condiția să fie îndeplinite următoarele condiții: procedura de încheiere, circulație și executare a acestora tranzacții cu opțiune forward stabilită de organizatorul comerțului, care are dreptul de a tranzacții cu opțiune forward acest lucru în conformitate cu legislația în vigoare sau legislația statelor străine; informațiile despre prețurile FISS sunt publicate în mass-media sau pot fi furnizate de organizatorul comerțului unei persoane interesate în termen de trei ani de la data tranzacției cu FISS.

În majoritatea lor covârșitoare, contractele la termen pentru achiziționarea de valută nu sunt tranzacționate pe piața organizată din cauza nerespectării criteriilor definite la articolul 3 alineatul 3 din Codul fiscal al Federației Ruse. Atunci când un contract forward este recunoscut ca tranzacționabil sau netransformabil pe o piață organizată, ar trebui să se ia în considerare faptul că tranzacția în sine este supusă calificării și nu activul subiacent.

Piața opțiunilor valutare. Principalele tipuri de opțiuni valutare

FISS care circulă pe piața organizată reduce baza impozabilă a organizației, determinată în conformitate cu articolul din Codul fiscal al Federației Ruse, fără a o separa într-o bază impozabilă separată. Dacă FISS este recunoscut ca ne-tranzacționat pe piața organizată, atunci baza de impozitare este determinată separat pentru tranzacție, iar pierderile pe baza unei anumite tranzacții sunt contabilizate numai în cadrul profitului pentru aceleași tranzacții care rezultă în următoarele perioade de impozitare conform articolului din Codul fiscal al Federației Ruse.

Excepția este tranzacțiile cu FISS în scopul acoperirii riscului.

tranzacții cu opțiune forward site- ul web satoshi hiro

Pentru operațiunile de acoperire, în conformitate cu clauza 5 a articolului din Codul fiscal al Federației Ruse, veniturile și cheltuielile din operațiuni cu FISS cresc scad baza pentru operațiunile cu elementul acoperit.

Articolul din Codul fiscal al Federației Ruse definește caracteristicile formării veniturilor și cheltuielilor pentru tranzacțiile cu FISS care nu sunt tranzacționate pe piața organizată.

Paragraful 6 al articolului din Codul fiscal al Federației Ruse prevede că creanțele obligațiile în valută sunt supuse reevaluării din cauza modificărilor cursurilor oficiale de schimb valutar față de rubla rusă. Reevaluarea în scopuri fiscale trebuie înțeleasă ca o ajustare a creanțelor pasivelor în valută străină datorită modificărilor cursurilor oficiale de schimb valutar față de rubla rusă sau datorită modificărilor prețului de piață al activului subiacent la data tranzacția cu FISS și la data raportării.

Din citirea articolelor și din Codul fiscal al Federației Ruse, rezultă că, dacă o tranzacție la termen durează mai mult de, începând cu data raportării, este necesar să se reflecte rezultatul reevaluării creanțelor și obligațiilor stabilite la data respectivă.

În cazul în care creanțele și pasivele sunt exprimate în valută, acestea sunt supuse reevaluării din cauza modificărilor cursului de schimb, indiferent dacă activul suport este cumpărat sau tranzacții cu opțiune forward.

Forward (standard)

Dacă activul suport valoarea contractului este denominat în valută străină și decontările aferente acestuia se efectuează în valută străină, atunci reevaluarea datorată modificării cursului de schimb al Băncii Tranzacții cu opțiune forward trebuie făcută fără eșec; dacă activul suport este denominat în valută străină, iar decontările pe acesta se fac în ruble, atunci nu ar trebui să se facă reevaluarea din cauza unei modificări a cursului de schimb al Băncii Rusiei.

În acest caz, reevaluarea ar trebui efectuată în funcție de cotațiile de piață ale monedelor. În prima etapă, pentru a reflecta reevaluarea, valoarea creanțelor pasivelor ar trebui calculată la rata de piață în vigoare în ultima zi a perioadei de raportare.

Acasă » Fapte » Piața opțiunilor valutare. Principalele tipuri de opțiuni valutare Piața opțiunilor valutare. Principalele tipuri de opțiuni valutare În capitolul anterior, am explorat cele trei tipuri principale de contracte care sunt utilizate în schimbul valutar: spot, forward și futures. Acest capitol discută natura și utilizarea contractelor de opțiuni de schimb valutar.

Apoi ar trebui să comparați valoarea creanțelor la data raportării și valoarea creanțelor la data tranzacții cu opțiune forward, iar valoarea pasivelor la data raportării este comparată cu valoarea obligațiilor la data tranzacției. Rezultatele comparării creanțelor cu creanțele, obligațiile cu obligațiile la data tranzacției, la data raportării și la data executării tranzacției formează baza impozabilă.

Achiziționați în baza unui contract forward de Contractul a fost încheiat la Cursurile de schimb ale pieței: Conform articolului din Codul fiscal al Federației Ruse, pierderile din operațiunile cu FISS care nu sunt tranzacționate pe piața organizată pot fi atribuite unei tranzacții cu opțiune forward a bazei de impozitare formate la operațiunile cu instrumente financiare ale tranzacțiilor la termen care nu sunt tranzacționate pe piața organizată în perioadele fiscale ulterioare.

Cheltuielile și veniturile aferente unei contra-tranzacții sunt supuse contabilității în mod general, în conformitate cu regulile din capitolul 25 din Codul fiscal al Federației Ruse. Astfel, pierderile din tranzacțiile FISS care nu sunt tranzacționate pe piața organizată sunt contabilizate într-un mod special, în timp ce depozit minim pentru opțiuni și cheltuielile tranzacții cu opțiune forward tranzacție tranzacții cu opțiune forward sunt contabilizate într-o manieră generală.

Nu este posibilă o compensare între rezultatele financiare pentru aceste două tranzacții.

tranzacții cu opțiune forward recenzii despre opțiunile binare bnomo

Tranzacții de acoperire În sensul Codului fiscal, operațiunile de acoperire sunt înțelese ca tranzacții cu FISS efectuate în scopul compensării posibile pierderi care rezultă dintr-o modificare adversă a prețului sau a altor valori ale elementului acoperit. Trebuie remarcat faptul că o tranzacție de acoperire presupune întotdeauna primirea de venituri, deoarece acestea sunt încheiate pentru a acoperi o pierdere.

tranzacții cu opțiune forward opțiuni binare opțiune echitabilă

Calificarea tranzacțiilor cu FISS ca tranzacții de acoperire are sens numai atunci când tranzacțiile cu FISS sunt recunoscute ca ne-tranzacționate pe o piață organizată, a cărei bază de impozitare este determinată separat. Clauza 5 a articolului din Codul fiscal al Federației Ruse prevede că, sub rezerva executării documentelor care confirmă încheierea unei tranzacții pentru acoperirea riscurilor, veniturile din astfel de tranzacții cu creșterea FISS și cheltuielile reduc baza impozabilă pentru alte tranzacții cu elementul acoperit.

În consecință, pierderile din astfel de operațiuni vor fi contabilizate în ordinea generală. Scrisoarea Ministerului Finanțelor din Federația Rusă din 26 aprilie nr.

tranzacții cu opțiune forward opțiunea a n- a

Recunoașterea unei tranzacții de acoperire cu FISS are o serie de caracteristici. Tranzacția de acoperire trebuie să compenseze pierderile suferite de entitate în legătură cu activitățile sale principale.

Împreună cu FISS, în scopul riscurilor de acoperire, tranzacțiile sunt încheiate cu elementul acoperit. De exemplu, o organizație este implicată în importul de bunuri și face decontări cu contrapartide străine, în legătură cu care rezultatele financiare sunt direct dependente de fluctuații rata de schimb Pentru a echilibra aceste fluctuații, organizația încheie tranzacții cu FISS în scopul acoperirii riscurilor.

tranzactii cu optiuni

În această situație, avem: tranzacții de cumpărare a valutei pentru decontări cu contrapartide sunt în mod constant încheiate, tranzacția cu obiectul acoperit este legată de principalele activități ale organizației, prin urmare, tranzacția cu FISS poate fi calificată drept acoperire în conformitate cu articolul 5 alineatul 5 al articolului din Codul fiscal al Federației Ruse.

Pentru a justifica clasificarea tranzacțiilor la termen ca tranzacții de acoperire, el este obligat să întocmească calcule scrise pentru fiecare tranzacții cu opțiune forward în conformitate cu clauza 5 a articolului din Codul fiscal al Federației Ruse. Forma unui astfel de calcul nu a fost aprobată, contribuabilul dezvoltă și aprobă formularul de calcul în mod independent.

În conformitate cu articolele 32 și paragrafele 14 și 15 din Codul fiscal al Federației Ruse, calculul pentru fiecare operațiune de acoperire a riscului este compilat separat de contribuabil și conține următoarele date: Descrierea tranzacției de acoperire, inclusiv numele elementului acoperit; Tipuri de riscuri care trebuie asigurate preț, monedă, credit, dobânzi și riscuri similare ; Acțiuni tranzacții cu opțiune forward în legătură cu elementul acoperit cumpărare, vânzare, alte acțiuni ; Instrumentele financiare derivate care sunt planificate a fi utilizate, condițiile de îndeplinire a obligațiilor instrumentului financiar derivat; Data de începere a tranzacției de acoperire; Data sfârșitului tranzacții cu opțiune forward și sau durata acestuia, condițiile intermediare de calcul; Volumul, data și prețul tranzacției tranzacțiilor cu elementul acoperit; Volumul, data și prețul tranzacției tranzacțiilor în instrumente financiare derivate; Informații despre costurile realizării operațiunii de acoperire.

În plus, el subliniază: Data începerii operațiunii de acoperire, data și durata de încheiere a acesteia, condițiile intermediare de decontare; Volumul, data și prețul tranzacției tranzacțiilor cu elementul acoperit; Volumul, data și prețul tranzacției tranzacțiilor cu FISS; Informații despre costurile acestei operațiuni.

Instrumente derivate

Atunci când se utilizează metoda de acumulare, contabilitatea analitică pentru tranzacțiile de acoperire se efectuează într-o formă arbitrară, separat de contabilitate analitică asupra altor tranzacții cu instrumente financiare derivate.

Au fost utilizate ratele de schimb medii ponderate pe piață pentru tranzacțiile TOD de pe site-ul www.

tranzacții cu opțiune forward câștigăm bani din cont

Principalele tipuri de tranzacții valutare la termen sunt următoarele. Când se încheie un contract forward, termenii acestuia sunt stabiliți la momentul încheierii și sunt obligatorii pentru ambele părți. Termenul ulterior poate depăși doi ziua bancarăcel mai adesea tranzacțiile se încheie timp de una și două săptămâni, una, trei, șase, nouă și 12 luni.

Din punctul de vedere al organizării tranzacțiilor, un forward este un contract de schimb valutar încheiat direct între doi participanți la piață. În funcție de forma decontării finale a tranzacțiilor la termen, astfel de contracte sunt împărțite:? Suma obținută în acest mod reprezintă rezultatul financiar al tranzacției forward.

Un exemplu practic.

De exemplu două băncile rusești încheie un contract lunar forward pentru 1 milion de dolari. O lună mai târziu, cursul de schimb al dolarului pe piață este de 60,20 ruble. În acest caz, cumpărătorul contractului forward câștigă Pentru a executa o afacere când decontare înainte vânzătorul transferă cumpărătorului de mii de ruble.

Se apelează diferența dintre rata la care este încheiat contractul forward și cursul de schimb curent diferențial înainte. Este de două tipuri.

Pentru fiecare din cele doua parti implicate in tranzactie acest pret este un nivel important, deoarece reprezinta valoarea de la care pierderea sau castigul lor in functie de tipul de optiune si de pozitia short sau long incepe sa ia proportii. Pretul de exercitare este pretul activului suport rezervat pentru vanzare sau cumparare in functie de tipul optiunii de catre cumparatorul optiunii. Cand se tranzactioneaza un contract options se tranzactioneaza dreptul de a cumpara sau a vinde contractul corespunzator. Vanzatorul optiunii call are obligatia de a vinde activul suport daca cumparatorul optiunii decide exercitarea acesteia. Cumparatorul optiunii are dreptul de a cumpara activul suport tranzacții cu opțiune forward un pret care este mai mic decat pretul la care il poate achizitiona direct de pe piata si poate obtine astfel un profit.

Dacă rata directă este mai mică decât rata curentă, atunci diferențialul forward se numește reducere discount. Prin urmare, rata forward este determinată utilizând următoarea formulă: Diferențialul forward este specificat în puncte forward sau mai rar ca procent din rata spot.

Piața opțiunilor valutare. Principalele tipuri de opțiuni valutare

În primul caz, cursurile pot fi înregistrate după cum urmează: Această intrare înseamnă că dolarul se tranzacționează față de coroana norvegiană pe piața instrumentelor derivate la o reducere partea tranzacții cu opțiune forward a diferențialului forward este mai mică decât cea stângăiar cotarea sa în calculele de trei luni va fi: Pentru determinare valoarea justă pe piața instrumentelor derivate se folosesc diverse metode, dar teoria parității este cea mai des utilizată ratele dobânzilor I.

Fischer, care a fost studiat în detaliu în capitolul 2. Conform acestei teorii, diferența dintre ratele nominale ale dobânzii la instrumentele financiare de exemplu, împrumuturi sau depozite este compensată de modificările cursurilor de schimb în care sunt denumite aceste instrumente financiare. O explicație a efectului ratei dobânzii asupra ratei la termen poate fi faptul că, atunci când cumpărați valută străină pe piața spot astăzieste necesar să scoateți bani din contul de depozit, după ce ați pierdut dobânda sau ați contractat un împrumut plătind dobânziiar această sumă trebuie luată în considerare la calcularea ratei direct.

Astfel, valoarea primei sau a reducerii depinde de diferența dintre ratele dobânzii valutelor incluse în ofertă și de durata perioadei pentru care se încheie contractul forward. Matematic, acest lucru poate fi exprimat prin următoarea formulă pentru calcularea ratei forward: unde IfmD P.

Ratele de piață interbancare specifice fiecărei țări sunt utilizate pentru a calcula cursul de cum se câștigă bani pe tranzacții forward, precum și ratele mondiale general acceptate, cum ar fi ratele de plasament interbancare LIBOR pentru monedele cotate.

Futures valutare eng.

CONTRACTE OPTIONS, FUTURES SI FORWARD

În ceea ce privește forma, contractele futures sunt similare contractelor forward, în care regulile de schimb determină suma standard, termenele de livrare. Ca urmare a ofertei inițiale sau a tranzacționării pe piața secundară, se determină doar prețul, adică rata la care vor fi cumpărate sau vândute contractele futures.

Astfel, atât tranzacțiile la termen, cât și tranzacțiile la termen implică decontări pentru cumpărarea și vânzarea de valută în trei sau mai multe zile lucrătoare de la data contractului, în timp ce curs viitor fixat în momentul tranzacției.

În același timp, există diferențe semnificative între contracte futures și forward în următoarele moduri:? Parametrii futures sunt determinați de fiecare schimb independent, suma este un număr rotund de exemplu, Piața secundară este coloana vertebrală a tranzacțiilor la termen, acestea sunt cumpărate vândute pentru a vinde cumpăra pentru mai mult pret favorabil ;? Participanții la piața futures primesc sau plătesc diferența dintre prețul inițial al contractului și prețul în ziua tranzacției inverse.

Ce sunt si cum se incheie tranzactiile spot, forward, futures

Astfel, un contract futures nu este un produs livrabil, ci un instrument derivat de decontare. Datorită naturii bazate pe schimb a tranzacțiilor pe piața futures, transparența tranzacțiilor este mai mare, informațiile privind volumele de tranzacționare și prețurile sunt disponibile publicului. Parametrii unei tranzacții forward constituie un secret comercial al părților implicate în aceasta. La fel ca la încheierea unei tranzacții forward, la încheierea unui contract futures, rata la care va fi efectuată tranzacția în viitor este fixă.

O astfel de rată poate fi mai mare sau mai mică decât rata curentă a pieței în momentul tranzacției rata spot.

tranzacții cu opțiune forward opțiuni de creare a pieței

Dacă rata futures este mai mare decât rata spot, se numește această situație contango contango. Se numește situația în care rata futures este sub prețul spot retrogradare retrogradare.