Modelul Binomial - holiday-dreams.ro

Modele de opțiuni binomiale. Preview document

Mai jos poate fi vizualizat un extras din document aprox.

modele de opțiuni binomiale

Arhiva contine 1 fisier doc de 7 pagini. Ai nevoie de doar 4 puncte. Descarcă acum Extras din document O optiune de vânzare PUT cumparare CALL reprezinta dreptul de a cumpara sau de a vinde un portofoliu de active suport la un pret determinat înainte sau la o data determinata.

modele de opțiuni binomiale

Toate disciplinele au terminologia lor si piata optiunilor nu face exceptie de la aceasta regula. Terminologie: - Pretul fixat poarta denumirea de pret de exercitiu; - Data fixata poarta denumirea de data scadentei; - Activul tratat prin optiune poarta denumirea de activ suport; - Când detinatorul unei optiuni executa dreptul sau de a cumpara sau a vinde se spune ca el exercita optiunea sa; - Când detinatorul unei optiuni exercita dreptul sau, se spune ca vânzatorul de optiuni este atribuit; - Pretul platit de cumparatorul de optiuni se numeste prima.

Model de preț opțional binomial 2021

Din aceasta decurg doua stiluri: - Stilul american, optiunea poate fi exercitata în orice moment al vietii sale pâna la data scadentei; - Stilul european, optiunea nu poate fi exercitata decât la data scadentei.

Este de remarcat faptul ca stilul optiunii nu depinde de piata unde modele de opțiuni binomiale se exercita.

modele de opțiuni binomiale

Se întâlnesc optiuni de stil american pe piata europeana si optiuni de stil european pe piata americana. Stilul optiunii este deseori îmbinat cu activul suport. Optiunile pe actiuni sunt deseori de stil american, iar cele pe indici de stil european.

Cuprins referat Cum descarc? Reprezentarea grafica a pretului optiunii ilustreaza un numar mare de intervale sau de pasi, de la data evaluarii optiunii si pana la maturitatea ei, pasi care sunt folositi in procesul de evaluare al optiunii.

Optiunile se mai diferentiaza prin modul de livrare: se întâlnesc optiuni care de regula se platesc cu bani cash, fara livrare de activ suport, si optiuni care se executa prin livrare de activ suport. Pretul unei optiuni prima modele de opțiuni binomiale poate fi estimat prin modele matematice.

Modelul Binomial

Factorii principali ce influenteaza aceasta prima sunt: - Modele de opțiuni binomiale de exercitare a optiunii; - Pretul de piata a activului suport; - Timpul ce ramâne înainte de expirarea optiunii. Valoarea intrinseca Valoarea intrinseca a unei optiuni este valoarea sa actulala, daca ea este exercitata imediat, pentru a face bani.

Aceasta valoare depinde, in general, de diferenta dintre valoarea de piata a activului suport si pretul de exercitiu a optiunii.

modele de opțiuni binomiale

În cazul unei optiuni de cumparare CALLvaloarea intrinseca a optiunii este valoarea de piata a suportului, mai putin pretul de exercitiu al optiunii minimum 0. În cazul unei optiuni de vânzare PUTvaloarea intrinseca a optiunii este pretul de exercitiu al optiunii, mai putin valoarea de piata a suportului minimum 0.

În teorie, o optiune este un drept de a efectua o operatiune si nu o obligatie, valoarea intrinseca a optiunii nu poate fi mai mica decât zero.

Binomial Option Pricing Model

Valoarea extrinseca Valoarea extrinseca a unei optiuni reprezinta valorificarea timpului ramas înainte de maturitatea unei optiuni. Una dintre marile probleme este de a sti în ce mod piata valorifica aceasta valoare extrinseca.

modele de opțiuni binomiale

În ziua maturitatii sale, valoarea unei optiuni nu este alcatuita decât din valoarea sa intrinseca. A evalua o optiune consta în evaluarea timpului ramas înainte de maturitate si schimbarile asteptate ale pretului activului support.

This is largely because the BOPM is based on the description of an underlying instrument over a period of time rather than a single point.

Probabilitatea schimbarii pretului optiunii se numeste volatilitate. Aceasta este necunoscuta si trebuie deci determinata.

Pentru a determina volatilitatea sunt utilizate foarte multe modele, principalele dintre acestea fiind: Preview document Modele de Evaluare a Optiunilor - Modelul Black and Scholes si Modelul Binomial.